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标题: 请教！！关于GMM估计 [打印本页]

作者: shiyiming 时间: 2010-5-23 21:58
标题: 请教！！关于GMM估计
本人现在在做动态利率期限结构模型——CIR模型的参数估计，在用SAS做GMM估计的时候，不知道哪里出了问题，模拟出的利率与实际利率相差甚远，和其他方法模拟出的数据也差很多，急！！！！恳求各位高人的指导！！！谢谢
ir——基准利率，
y——利率差，
将CIR模型离散化为y=p+q*ir+e，程序如下：
proc model data=r;
y=p+q*ir;
eq.two=resid.y**2-sigma**2*ir;
resid.y=resid.y/(sigma);
fit y two/GMM;
instruments ir;
run;
quit;
本人具体SAS程序了解不深，所以不知道自己那个地方出了问题，希望有人可以帮忙解惑

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